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Cet article invité a été rédigé par Thibaud, auteur du blog Mes Finances Mode D’emploi . Avec plus de 5 ans d’expérience en finance (capital investissement, création d’entreprise, banque), Thibaud s’est lancé dans l’aventure du blogging avec pour objectifs de vous guider vers la liberté financière et de vous fait gagner du temps en résumant pour vous les 50 meilleurs livres sur les finances personnelles. Dans cet article, il vous donne quelques pistes pour trouver des placements peu risqués qui rapportent plus de 8% par an. Tout un programme !

Dans le contexte économique actuel, les comptes d’épargne réglementés ne sont pas très attractifs. Pour le petit épargnant qui ne souhaite pas prendre de risque, et surtout ne pas perdre son argent, les différents livrets (Livret A, comptes sur livret, LDD, etc.) constituent le seul espoir de faire un tant soit peu travailler son argent. Les plus pessimistes diront que cela permet juste de ne pas subir le coût de l’inflation. Pas faux…

Pourquoi vous devez investir

Pour bon nombres de gens, franchir le pas de l’investissement est un pari trop osé. Marqués par l’adage – trop répandu ! – que c’est le risque que l’on rémunère en finance, et donc que «plus un investissement est risqué, plus il rapporte», ces personnes refuseront toute leur vie d’investir leur argent dans des supports dignes de ce nom.

Pour toutes ces personnes et celles qui hésitent encore à franchir le pas, j’ai une grande nouvelle : vous avez 100% de chances de ne jamais vous enrichir. Probabilité maximale. Pas d’hésitation possible. Si vous n’investissez pas en prenant un minimum de risques, vous ne vous enrichirez jamais !

Et j’ai une deuxième grande nouvelle : le rendement d’un placement n’est pas proportionnel au risque de ce placement.

Je reformule en prenant un exemple : diverses études tendent à prouver aujourd’hui qu’à long terme, les actions ne sont pas plus risquées que les obligations, bien qu’elles offrent un meilleur rendement. Les bonnes et les mauvaises années se neutralisent. Seulement, personne n’aime faire son bilan de fin d’année et s’apercevoir qu’il fait des moins values latentes sur son portefeuille. Alors on vend et on rachète autre chose. On privilégie la performance à court terme. Erreur ! Warren Buffett est le meilleur exemple de milliardaire américain ayant construit sa fortune avec patience et détermination en conservant ses titres de nombreuses années.

Comme le dit David Bach dans Start Late, Finish Rich , votre vie doit être trépidante, pas vos investissements !

Les placements à +8% de rendement en bourse

Les actions

A l’heure actuelle, il existe quelques actions françaises intéressantes qui vous rapporteront plus de 8% de rendement grâce aux dividendes qu’elles versent. C’est le cas notamment de France Télécom (8,7%), Pages Jaunes (8,9%) et Icade (9,4%). D’autres ne sont pas très loin non plus, comme Foncière des Régions (6,3%) ou même Vivendi (6,7%).

Ces actions sont d’autant plus intéressantes que je ne parle ici que du rendement obtenu grâce au versement du dividende, c’est-à-dire du montant versé par l’entreprise en contrepartie de la détention de ses titres. Je ne fais en aucun cas allusion aux fluctuations que connaissent les marchés financiers et qui sont à l’origine des plus ou moins values que vous encaisserez à la revente de vos titres. Autrement dit, les fluctuations du marché n’ont que peu d’importance pour l’investisseur que vous êtes si vous investissez dans une entreprise solide et qui s’engage à vous verser des dividendes réguliers.

A titre d’exemple, France Télécom s’est engagée à verser ce taux de dividende élevé sur les 3 prochaines années. Sachant que les marchés financiers ne sont pas au plus haut à l’heure actuelle, il y a même de fortes chances que vous dépassiez les 10% de rendement sur ce titre à la revente !

Les Fonds Communs de Placement

Si vous ne souhaitez pas investir directement sur les marchés financiers et que vous préférez faire confiance à un professionnel, il vous est tout à fait possible d’investir via les Fonds Communs de Placement (FCP).

Commence alors un véritable travail d’enquêteur pour déterminer dans quel fonds vous allez placer votre argent. Vous pouvez pour cela vous appuyer sur de nombreux critères de bon sens tels que : l’historique de performance du fonds présenté, la réputation de l’établissement gestionnaire et sa solidité financière, le niveau de risque pris par le Fonds, la composition du Fonds, les frais d’entrée, de gestion et de sortie, et la cohérence des précisions apportées par le prospectus du Fonds visé par l’AMF. Vous pouvez utiliser l’espace intitulé OPCVM de Boursorama Banque pour effectuer votre recherche. Vous y trouverez l’ensemble des informations citées précédemment.

A titre d’exemple, les Fonds Dynamic Precious Metals A (+100.8% sur 1 an, +297.64% sur 2 ans), Ulysse C (+34.62% sur 1 an, +13.77% sur 5 ans) ou encore Objectif Small Caps France A (+30.10% sur 1 an, +16.7% sur 3 ans) ont réalisé des performances plus qu’attrayantes !

Les placements à +8% de rendement dans l’immobilier

Investir dans le locatif

Dans l’immobilier, il est encore plus simple d’obtenir des rendements de +8%. Il vous suffit d’utiliser l’effet de levier bien connu des investisseurs.

La technique est assez simple : vous achetez un bien immobilier que vous mettez en location et que vous faites financer par la banque à 100%. Vous remboursez ensuite les mensualités de votre emprunt grâce au loyer de votre locataire en vous débrouillant autant que faire se peut pour dégager un petit bénéfice mensuel.

Faites vos calculs : petit bénéfice mensuel / zéro apport financier = rendement infini ! (les aficionados des limites en mathématiques auront, j’en suis sûr, une petite larme à l’œil)

Pas facile, me direz-vous, dans le contexte actuel du marché de l’immobilier parisien de réaliser ne serait-ce que ce petit bénéfice du fait des prix élevés des biens immobiliers…

Certes, mais d’une part il n’y a pas que Paris en France (si si je vous jure) et le marché immobilier n’est pas du tout le même d’une région à l’autre. D’autre part, les bonnes affaires existent quel que soit l’état du marché. Je vous invite également à suivre la stratégie d’Elise Franck, l’auteur de Comment je suis devenue rentière en 4 ans sur le sujet : c’est un petit bijou !

Investir dans une SCPI

Pour les plus fainéants, il existe une solution à mi-chemin entre l’analyse chiffrée et l’immobilier physique : il s’agit de l’investissement dans les SCPI. Encore appelé investissement pierre papier.

La logique est simple : plutôt que d’investir dans de l’immobilier physique et de mettre ensuite le bien en location (et de subir toutes les formalités administratives et les tracasseries de gestion qui s’en suivent), vous pouvez choisir d’acheter des parts d’une Société Civile de Placement Immobilier.

Les avantages sont multiples : des revenus réguliers (trimestriels), une certaine souplesse d’investissement, des facilités de souscription (pas de signature de notaire), un financement souvent possible à 100%, des rendements plus attractifs que l’immobilier physique à l’heure actuelle.

Attention cependant, les mêmes règles de prudence élémentaire que dans le cas des FCP s’imposent. Il vous faudra : examiner le patrimoine de la société, veiller à un taux d’occupation suffisant, ne pas oublier de comptabiliser les frais de gestion dans vos calculs de rentabilité et surtout vous renseigner sur une éventuelle revente de vos parts car vous devrez attendre qu’un acheteur se manifeste !

Pour terminer, sachez que le taux de rentabilité interne (pour faire simple, le rendement de votre investissement qui prend en compte la valeur temporelle de l’argent) est de 10,73% en moyenne sur 10 ans (1999-2009) pour l’ensemble des SCPI (source : Le Revenu – Janvier 2011).

On citera par exemple les SCPI Accès Pierre (Groupe BNP Paribas) : 11,23%* sur 10 ans, AGF Pierre (Gr. Allianz) : 15,34%* sur 10 ans et Slivimo (Amundi Immobilier) : 19,69%* sur 10 ans parmi les plus performantes du marché.

Mais quelle importance finalement puisqu’on a dit que c’est un TRI infini que vous visiez…

*Ces rendements sont calculés sur la base du capital total investi (emprunt bancaire + votre capital) et non sur la base de votre seul capital. Si vous financez vos parts de SCPI à 100% par l’emprunt bancaire, votre rendement réel constaté sera encore une fois infini.

Quel est votre avis sur ces différents placements ? Quels autres placements auriez-vous cité pour compléter cette liste ? N’hésitez pas à donner votre avis !

crédit photo : Eric Caballero - yeowatzup

Personne ne peut prédire avec certitude quelle sera l’évolution de la bourse dans les jours à venir. Encore moins dans les mois et les années à venir. Professionnels ou particulier, tous les investisseurs sont à la même enseigne de ce point de vue. Même l’homme le plus riche du monde ne peut prévoir les variations du marché, mais seulement les suivre. En revanche, je peux vous dire qu’il y a au moins trois moments où il ne faut pas investir en bourse.

1. N’investissez pas en bourse tant que vous n’en avez pas les moyens.

Ca peut paraître évident mais j’ai connu plusieurs personnes à la fois à découvert en permanence et détentrices d’actions. Elles payaient probablement plus en agios que ce qu’elles gagnaient grâce à leurs actions ! Si vous avez des dettes, il est plus utile de les rembourser au plus vite que de vouloir gagner un peu plus grâce à des investissements boursiers. Une exception éventuellement : les emprunts immobiliers.

Plus généralement, si vous avez du mal à vous en sortir au quotidien et que vous êtes limite à la fin de chaque mois, ce n’est pas le moment de penser à investir en bourse. Essayez de réduire vos dépenses et augmenter vos revenus, vous pourrez investir une fois que vos finances seront un peu plus confortables.

En d’autres termes, n’investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre (même si ce n’est pas le but, nous sommes bien d’accord ).

2. N’investissez pas en bourse tant que vous n’avez pas les connaissances nécessaires.

Le meilleur moyen de tout perdre serait d’investir dans quelque chose sans rien n’y comprendre. Le plus simple pour faire ses premiers pas en bourse (et même les suivants) est d’investir dans Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), c’est-à-dire des Sociétés d’Investissement à Capital Variable ou des Fonds Communs de Placement (les fameux FCP et SICAV). Ce sont des organismes qui investissent (en bourse et/ou ailleurs, selon l’organisme) l’argent que vous leur confiez, ainsi que l’argent de tous les autres investisseurs qui y souscrivent.

L’un des intérêts est que vous bénéficiez ainsi de l’expertise professionnelle du gestionnaire, qui choisit les investissements pour vous. Ce type de produit est parfaitement adapté à cette méthode simple pour investir en bourse. Ceci dit, avant d’investir dans un OPCVM, renseignez-vous bien sur son fonctionnement, les frais que vous devrez lui payer (ils ne travaillent pas gratuitement malheureusement), dans quoi il investit, etc.

Plus généralement, n’investissez pas dans quoi que ce soit tant que vous ne connaissez pas correctement le domaine concerné !

3. N’investissez pas en bourse tant que vous n’avez pas prévu une date de sortie.

C’est probablement ce à quoi l’on pense le moins quand on investit en bourse. Prévoir une date de sortie, cela revient à déterminer combien de temps on souhaite être investi et en dériver sa stratégie d’investissement. Je ne parle pas ici des day traders (ceux qui achètent et vendent tous les jours ou presque et en tirent des plus values), mais plutôt de l’investissement en tant qu’épargne à plus long terme.

Chacun adopte la stratégie qui convient à sa situation, mais en général on peut dire que plus on investit sur le long terme, plus on peut avoir une stratégie agressive et investir dans des produits risqué mais potentiellement à haut rendement. Inversement, plus l’horizon d’investissement est court (quelques années par exemple), plus l’investisseur devra éviter les risques, en choisissant par exemple d’acheter des SICAV qui investissent dans les obligations d’Etats européens. Les rendements seront évidemment plus faibles dans ce cas-là. Tant que vous ne savez pas quand vous vendrez, vous ne pouvez pas acheter.

Pour terminer, je voudrais ajouter deux petites recommandations qui pourront vous éviter de grandes peines :

• N’investissez pas en bourse de l’argent que vous avez emprunté
• Méfiez-vous de tous les investissements boursiers qui comportent un effet de levier, parce qu’ils comportent un effet de massue tout aussi important (mais qu’on ne mentionne pas, évidemment).

Tout ceci semble évident, mais ça va toujours mieux en le disant !

Cortal Consors a annoncé hier la naissance de hopee, « le premier réseau social boursier en France ». Je ne sais pas s’il c’est réellement le premier, puisqu’il existe des centaines de forums dédiés à la bourse qui sont, eux-aussi, des réseaux sociaux. Même si le nom du site de me plaît pas (tous ces sites en –oo, –ee, etc. font un peu ringard), leur système a attiré mon attention et je me suis dit qu’il pourrait vous intéresser également, que vous soyez un novice de la bourse ou un investisseur chevronné.

Avant d’aller plus loin, et pour lever toute ambigüité, je tiens à préciser que je n’ai aucun lien avec ces sociétés et je ne suis pas payé pour écrire cet article.

Ce nouveau service est présenté dans la presse comme une sorte de Facebook de la bourse. Comme c’est gratuit et facile d’accès (l’inscription se fait en quelques clics), j’y ai fait un petit tour par curiosité et je vous invite à faire de même, si vous êtes intéressé par ce type d’investissement.

Comme Facebook, hopee permet d’échanger des informations très facilement avec votre réseau de connaissance. C’est le minimum qu’on attend d’un réseau social après tout !

Mais le point fort de hopee, c’est qu’il inclut un système de notation des utilisateurs. Tout le monde peut donner son avis sur une société ou son pronostic sur un cours. Ensuite, cet avis est évalué selon plusieurs critères (nombre de recommandations, taux de réussite et performance réalisée) et une sorte de note de fiabilité est attribuée à l’utilisateur.

Vous l’aurez compris, le principal intérêt est de pouvoir connaître très rapidement les conseils boursiers des utilisateurs les mieux notés (donc ceux qui sont les plus fiables d’après le système d’évaluation), ce qui pourra vous orienter dans vos propres choix d’investissement. Serait-ce là l’ultime méthode pour investir en bourse ?

Enfin, un système de classement crée un petit esprit de compétition entre les différents utilisateurs, ce qui rajoute un peu plus de piment à ce service, d’autant plus que les boursicoteurs ont tendance à aimer comparer leur performance avec celle des autres.

Si vous avez une partie de votre patrimoine investi en bourse, vous avez pu récemment être tenté de tout vendre et tout placer sur un compte épargne, pour jouer la sécurité. Donc vendre quand les prix baissent, une aberration dans le monde de la finance !

Au contraire, la base de l’investissement en bourse est d’acheter quand les prix baissent et vendre lorsqu’ils montent. Si vous retirez vos billes du marché trop tôt, vous risquez de manquer la remontée des cours, ce qui devrait arriver tôt ou tard, à moins d’une crise fatale au marché mondial qui verrait s’effondrer l’économie telle que nous la connaissons. Si vous croyez à cette hypothèse, vous ne devriez même pas avoir un compte en banque, mais stocker un maximum de vivres et vous préparer à vivre une nouvelle Grande Dépression.

En revanche, si vous croyez que l’économie de marché survivra à cette crise, vous avez donc tout intérêt à continuer d’investir régulièrement. En effet, vous bénéficiez ainsi d’actions à prix réduits. Plus les cours baissent, plus vous faites des affaires. Il s’agit de suivre une fois de plus la méthode de l’investissement systématique.

Un jour ou l’autre, les cours remonteront et ces actions achetées à prix discount vous permettront de réaliser des plus-values. Restons optimistes !

Entre le 31 décembre 2007 et le 29 février 2008, le CAC40 a perdu plus de 14%. Dans le même temps, le DJ Euro Stoxx 50 a perdu plus de 15%. Si vous aviez investi 1,000 € il ne vous reste plus que 850 €. Pas étonnant que certains investisseurs cèdent à la panique et décident de tout vendre et tout oublier au plus vite ! Ces investisseurs ne voient que le risque créé par cette  baisse des cours, mais ne se rendent pas compte qu’il s’agit là d’une belle opportunité ! En particulier si vous utilisez la méthode de l’investissement systématique.

En effet, l’investisseur qui continue d’acheter même en période de baisse des cours fera des gains intéressants lorsque les cours retrouveront leur niveau normal. Reprenons notre exemple et calculons ensemble. Vous avez investi 1,000 € le 31 décembre dans 100 actions à 10€ chacune. Le 29 février, vous avez donc 100 actions à 8.50€ chacune (baisse de 15% donc), soit 850€. Vous décidez de réinvestir 1,000€ et achetez donc 117 actions à 8.50€. Au total, vous possédez maintenant 227 actions., soit 1,844.50€

Au total, vous avez investi 2,000€. Maintenant, vous allez vouloir dans un premier temps retrouver vos 2,000€ dans votre portefeuille. Quel cours doit atteindre l’action pour que votre portefeuille de 217 actions vaille 2,000€ ? Une simple division : 2,000 : 217 = 9.22 soit une progression de 8% environ. Ca tombe bien, c’est la performance annuelle moyenne des marchés ! Donc au bout d’un an, vous vous retrouvez à votre point de départ et avez enregistré 0% de gain. Maintenant, supposons que les cours retrouvent leur niveau du 31 décembre 2007, date à laquelle vous aviez acheté vos 100 première actions à 10€ chacune : votre portefeuille vaudra alors 217 x 10 = 2,170€, un gain de 8.50%.

A mon avis, cette méthode de l’investissement systématique est vraiment la plus intéressante et la plus simple à mettre en œuvre pour un particulier. Elle évite les mauvaise surprise et devrait fournir une performance équivalente à celle du marché, surtout si l’investissement est basé sur des fonds indexés. Evidemment, il faut bien prendre en considération que cette méthode n’est bénéfique que sur le long terme : pas question ici de faire des plus values (ou des pertes) fracassantes tous les jours !