En cette période de chaos économique, beaucoup de monde commence à se demander quels sont les meilleurs investissement pour, au moins, protéger son patrimoine de la crise et, au mieux, faire fructifier son argent. Les marchés boursiers et l’immobilier ont temporairement perdu la confiance des investisseurs, et l’or revient sur le devant de la scène. Mais encore faut-il savoir comment ils est possible, en tant que particulier, d’investir dans l’or.
- Première option : l’or papier. Il s’agit d’acheter des parts d’un tracker (ou fonds indiciel coté), un type d’OPCVM qui reproduit le cours d’un indice sous-jacent, en l’occurrence celui de l’or. L’avantage : c’est très pratique puisqu’un simple compte titre suffit. L’inconvénient : vous ne possédez pas réellement de l’or, seulement une écriture électronique dans un compte bancaire. Autrement dit, il vaut mieux faire confiance au système bancaire si on choisit cette option, ce qui n’est pas aussi évident aujourd’hui qu’il y a quelques années.
- Seconde option : l’investissement dans les mines d’or. Le principe est le même : vous n’achetez pas directement de l’or mais investissez dans des fonds qui eux même investissent dans les industries liées à l’or. Les avantages et les inconvénient sont les mêmes que ceux de la première option.
- Troisième option : acheter de l’or physique (lingots, pièces, etc). Vous allez directement dans une boutique spécialisée ou une banque qui propose ce services. Vous pouvez également en trouver sur Internet, restez prudent toutefois et assurez-vous de la fiabilité des vendeurs. L’avantage : vous avez quelque chose de concret entre les mains. Si le système bancaire s’effondre demain, votre pièce d’or vaudra toujours une pièce d’or, contrairement à vos actions par exemple qui ne vaudront plus que du vent. Depuis des millénaires, l’or a servi de monnaie, malgré les crises, les guerres et toutes les catastrophes que l’homme a traversées. Personnellement, j’ai le sentiment que ça n’est pas prêt de changer. L’inconvénient majeur de l’or physique : il faut le stocker ! Soit chez vous (attention aux cambriolages !) soit dans un coffre à la banque (qui aura un coût, mais qui sera toujours mieux sécurisé que votre logement).
Et vous, investissez-vous dans l’or ?
Le mois dernier a eu lieu l’assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway. Ce meeting est surnommé le «Woodstock du capitalisme» en raison de l’affluence record et du rayonnement que les paroles de son directeur, le célèbre Warren Buffett. Celui-ci est d’ailleurs l’homme le plus riche du monde depuis 2008, sa fortune est estimée à 62 milliards de dollars. Rien que ça !
A l’occasion de cette assemblée, Tim Ferris a réussi à se faufiler parmi les 31,000 participants et à faire partie des 78 personnes qui pourront poser une question aux directeurs de la société, et en particulier à Warren Buffett. Il leur a posé la question suivante :
« Si vous aviez 30 ans et aucune personne à charge, mais un emploi à plein temps qui ne vous permet pas de suivre les marchés tous les jours, comment investiriez-vous votre premier million, en supposant que vous avez déjà une épargne de précaution équivalente à 18 mois de dépenses ?»
La réponse de Warren Buffet, en résumé :
« Je mettrais tout dans un fonds à frais réduits indexé sur le S&P 500 et je continuerais de travailler. [...] Les professionnels tirent des bénéfices énormes du système. Personne (parmi les conseillers financier, Ndr) ne vous conseillera les fonds indexés parce qu’ils n’en tirent aucun bénéfice. » (le S&P 500 est un des indices de référence du marché américain, similaire au CAC 40 en France, Ndr)
Je crois qu’on ne peut pas faire plus clair et plus direct ! Pour l’investisseur non professionnel, le secret de la fortune réside dans les fonds indexés, mais aussi dans l’investissement à long terme.
Entre le 31 décembre 2007 et le 29 février 2008, le CAC40 a perdu plus de 14%. Dans le même temps, le DJ Euro Stoxx 50 a perdu plus de 15%. Si vous aviez investi 1,000 € il ne vous reste plus que 850 €. Pas étonnant que certains investisseurs cèdent à la panique et décident de tout vendre et tout oublier au plus vite ! Ces investisseurs ne voient que le risque créé par cette baisse des cours, mais ne se rendent pas compte qu’il s’agit là d’une belle opportunité ! En particulier si vous utilisez la méthode de l’investissement systématique.
En effet, l’investisseur qui continue d’acheter même en période de baisse des cours fera des gains intéressants lorsque les cours retrouveront leur niveau normal. Reprenons notre exemple et calculons ensemble. Vous avez investi 1,000 € le 31 décembre dans 100 actions à 10€ chacune. Le 29 février, vous avez donc 100 actions à 8.50€ chacune (baisse de 15% donc), soit 850€. Vous décidez de réinvestir 1,000€ et achetez donc 117 actions à 8.50€. Au total, vous possédez maintenant 227 actions., soit 1,844.50€
Au total, vous avez investi 2,000€. Maintenant, vous allez vouloir dans un premier temps retrouver vos 2,000€ dans votre portefeuille. Quel cours doit atteindre l’action pour que votre portefeuille de 217 actions vaille 2,000€ ? Une simple division : 2,000 : 217 = 9.22 soit une progression de 8% environ. Ca tombe bien, c’est la performance annuelle moyenne des marchés ! Donc au bout d’un an, vous vous retrouvez à votre point de départ et avez enregistré 0% de gain. Maintenant, supposons que les cours retrouvent leur niveau du 31 décembre 2007, date à laquelle vous aviez acheté vos 100 première actions à 10€ chacune : votre portefeuille vaudra alors 217 x 10 = 2,170€, un gain de 8.50%.
A mon avis, cette méthode de l’investissement systématique est vraiment la plus intéressante et la plus simple à mettre en œuvre pour un particulier. Elle évite les mauvaise surprise et devrait fournir une performance équivalente à celle du marché, surtout si l’investissement est basé sur des fonds indexés. Evidemment, il faut bien prendre en considération que cette méthode n’est bénéfique que sur le long terme : pas question ici de faire des plus values (ou des pertes) fracassantes tous les jours !
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