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Depuis quelques semaines, on savait que le taux d’intérêt du livret A allait augmenter en août, mais il restait une incertitude : quel serait le taux retenu, 1,50% ou 1,75% ?

Cette fois-ci, c’est confirmé. Le taux d’intérêt du livret A sera de 1,75% à partir du 1er août 2010. C’est ce qu’a annoncé notre ministre de l’Economie, Christine Lagarde, après la publication des chiffres de l’inflation du mois de juin par l’INSEE.

Pour information, les prix ont augmenté de 1,50% sur une année. Ce qui veut dire que le livret A, lorsqu’il sera rémunéré à 1,75%, rapportera en réalité 0,25%, les 1,50% restants étant absorbés par l’inflation.

Bref, le livret A reste peu rémunérateur, mais a le mérite d’être une épargne à la fois :

• liquide : vous pouvez ajouter ou retirer de l’argent à tout moment, sans contrainte,
• défiscalisée : vous ne payez pas d’impôts sur les intérêts perçus,
• sûre : l’Etat garantit l’argent placé sur les livrets A, ce qui veut dire qu’il vous remboursera si la banque venait à faire faillite, par exemple. On y croit ou pas, en tout cas je ne préfère pas tester

Ca reste une bonne nouvelle, étant donné que le livret A faisait perdre de l’argent aux épargnant depuis de trop nombreux mois !

Personne ne peut prédire avec certitude quelle sera l’évolution de la bourse dans les jours à venir. Encore moins dans les mois et les années à venir. Professionnels ou particulier, tous les investisseurs sont à la même enseigne de ce point de vue. Même l’homme le plus riche du monde ne peut prévoir les variations du marché, mais seulement les suivre. En revanche, je peux vous dire qu’il y a au moins trois moments où il ne faut pas investir en bourse.

1. N’investissez pas en bourse tant que vous n’en avez pas les moyens.

Ca peut paraître évident mais j’ai connu plusieurs personnes à la fois à découvert en permanence et détentrices d’actions. Elles payaient probablement plus en agios que ce qu’elles gagnaient grâce à leurs actions ! Si vous avez des dettes, il est plus utile de les rembourser au plus vite que de vouloir gagner un peu plus grâce à des investissements boursiers. Une exception éventuellement : les emprunts immobiliers.

Plus généralement, si vous avez du mal à vous en sortir au quotidien et que vous êtes limite à la fin de chaque mois, ce n’est pas le moment de penser à investir en bourse. Essayez de réduire vos dépenses et augmenter vos revenus, vous pourrez investir une fois que vos finances seront un peu plus confortables.

En d’autres termes, n’investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre (même si ce n’est pas le but, nous sommes bien d’accord ).

2. N’investissez pas en bourse tant que vous n’avez pas les connaissances nécessaires.

Le meilleur moyen de tout perdre serait d’investir dans quelque chose sans rien n’y comprendre. Le plus simple pour faire ses premiers pas en bourse (et même les suivants) est d’investir dans Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), c’est-à-dire des Sociétés d’Investissement à Capital Variable ou des Fonds Communs de Placement (les fameux FCP et SICAV). Ce sont des organismes qui investissent (en bourse et/ou ailleurs, selon l’organisme) l’argent que vous leur confiez, ainsi que l’argent de tous les autres investisseurs qui y souscrivent.

L’un des intérêts est que vous bénéficiez ainsi de l’expertise professionnelle du gestionnaire, qui choisit les investissements pour vous. Ce type de produit est parfaitement adapté à cette méthode simple pour investir en bourse. Ceci dit, avant d’investir dans un OPCVM, renseignez-vous bien sur son fonctionnement, les frais que vous devrez lui payer (ils ne travaillent pas gratuitement malheureusement), dans quoi il investit, etc.

Plus généralement, n’investissez pas dans quoi que ce soit tant que vous ne connaissez pas correctement le domaine concerné !

3. N’investissez pas en bourse tant que vous n’avez pas prévu une date de sortie.

C’est probablement ce à quoi l’on pense le moins quand on investit en bourse. Prévoir une date de sortie, cela revient à déterminer combien de temps on souhaite être investi et en dériver sa stratégie d’investissement. Je ne parle pas ici des day traders (ceux qui achètent et vendent tous les jours ou presque et en tirent des plus values), mais plutôt de l’investissement en tant qu’épargne à plus long terme.

Chacun adopte la stratégie qui convient à sa situation, mais en général on peut dire que plus on investit sur le long terme, plus on peut avoir une stratégie agressive et investir dans des produits risqué mais potentiellement à haut rendement. Inversement, plus l’horizon d’investissement est court (quelques années par exemple), plus l’investisseur devra éviter les risques, en choisissant par exemple d’acheter des SICAV qui investissent dans les obligations d’Etats européens. Les rendements seront évidemment plus faibles dans ce cas-là. Tant que vous ne savez pas quand vous vendrez, vous ne pouvez pas acheter.

Pour terminer, je voudrais ajouter deux petites recommandations qui pourront vous éviter de grandes peines :

• N’investissez pas en bourse de l’argent que vous avez emprunté
• Méfiez-vous de tous les investissements boursiers qui comportent un effet de levier, parce qu’ils comportent un effet de massue tout aussi important (mais qu’on ne mentionne pas, évidemment).

Tout ceci semble évident, mais ça va toujours mieux en le disant !

Petite bonne nouvelle pour les épargnants : le taux du livret A devrait augmenter en août et passer à 1,50% ou 1,75. C’est ce qu’a annoncé ce matin le ministre du Budget François Baroin.

C’est une bonne nouvelle parce que depuis de nombreux mois votre livret A vous faisait perdre de l’argent, puisque son taux d’intérêt était inférieur à l’inflation.

Toutefois, il n’y a pas de quoi en faire une grande fête (ou un apéro géant, apparemment c’est la mode en ce moment), car l’inflation 2010 est prévue aux alentours de… 1,50% à 1,65%, selon les sources.

En résumé, le livret A ne fera plus perdre d’argent, mais ne devrait pas rapporter grand chose non plus. Il garde tout de même l’avantage d’être 100% sûr et défiscalisé.

Cortal Consors a annoncé hier la naissance de hopee, « le premier réseau social boursier en France ». Je ne sais pas s’il c’est réellement le premier, puisqu’il existe des centaines de forums dédiés à la bourse qui sont, eux-aussi, des réseaux sociaux. Même si le nom du site de me plaît pas (tous ces sites en –oo, –ee, etc. font un peu ringard), leur système a attiré mon attention et je me suis dit qu’il pourrait vous intéresser également, que vous soyez un novice de la bourse ou un investisseur chevronné.

Avant d’aller plus loin, et pour lever toute ambigüité, je tiens à préciser que je n’ai aucun lien avec ces sociétés et je ne suis pas payé pour écrire cet article.

Ce nouveau service est présenté dans la presse comme une sorte de Facebook de la bourse. Comme c’est gratuit et facile d’accès (l’inscription se fait en quelques clics), j’y ai fait un petit tour par curiosité et je vous invite à faire de même, si vous êtes intéressé par ce type d’investissement.

Comme Facebook, hopee permet d’échanger des informations très facilement avec votre réseau de connaissance. C’est le minimum qu’on attend d’un réseau social après tout !

Mais le point fort de hopee, c’est qu’il inclut un système de notation des utilisateurs. Tout le monde peut donner son avis sur une société ou son pronostic sur un cours. Ensuite, cet avis est évalué selon plusieurs critères (nombre de recommandations, taux de réussite et performance réalisée) et une sorte de note de fiabilité est attribuée à l’utilisateur.

Vous l’aurez compris, le principal intérêt est de pouvoir connaître très rapidement les conseils boursiers des utilisateurs les mieux notés (donc ceux qui sont les plus fiables d’après le système d’évaluation), ce qui pourra vous orienter dans vos propres choix d’investissement. Serait-ce là l’ultime méthode pour investir en bourse ?

Enfin, un système de classement crée un petit esprit de compétition entre les différents utilisateurs, ce qui rajoute un peu plus de piment à ce service, d’autant plus que les boursicoteurs ont tendance à aimer comparer leur performance avec celle des autres.

Je vous parlais hier des différents types de livrets d’épargne. Au même moment, la Banque de France a annoncé que le taux d’intérêt du livret A resterait à 1,25% jusqu’à nouvel ordre. Pour rappel, la Banque de France peut changer ce taux 2 fois par an en théorie (d’après les textes) mais 4 fois par an : au 1er février, au 1er mai, au 1er août et au 1er novembre. La prochaine annonce aura donc lieu au 1er août.

En principe, ce taux d’intérêt devrait toujours être supérieur à l’inflation, afin de garantir la valeur réelle (ce terme est important) de votre argent. Sans rentrer dans des détails trop techniques, voyons ensemble pourquoi : voici un petit rappel sur l’inflation.

L’inflation se définit grossièrement comme une hausse générale des prix. Quand l’inflation est de 1,6% par an (derniers chiffres publiés par l’INSEE), cela veut dire qu’un objet X qui valait 100 euros l’année dernière vaut désormais 101,60 euros. En conséquence, si vous avez gardé un billet de 100 euros depuis l’année dernière, ou laissé 100 euros sur un compte courant, ces 100 euros ne vous permettent plus d’acheter cet objet X.

En bref, vos 100 euros ont certes gardé leur valeur nominale (ou valeur faciale, c’est-à-dire que le chiffre n’a pas changé sur votre billet ou sur votre compte : il y a toujours écrit 100 euros) mais ont perdu une partie de leur valeur réelle (valeur tenant compte de l’inflation) et votre pouvoir d’achat à baissé.

Si vous avez placé ces 100 euros sur un livret, ils vous rapporteront des intérêts. Dans le cas du livret A, ils vous rapporteront 1,25% par an, soit 1,25 euros. Au bout d’une année, vous aurez donc 101,25 euros. Pour rappel votre objet X (qui valait 100 euros la première année) vaut désormais 101,60 euros. Vous ne pouvez donc plus l’acheter, même si vos 100 euros vous ont rapporté des intérêts.

En bref, la valeur nominale (ou faciale) de vos 100 euros a augmenté pour devenir 101,25 euros, mais ce n’est pas suffisant pour compenser l’inflation qui a fait passer le prix de votre objet X de 100 euros à 101,60 euros. Encore une fois, la valeur réelle de vos 100 euros a diminué et vous avez perdu une partie de votre pouvoir d’achat.

Pour résumer : placer aujourd’hui votre épargne sur un livret A vous fait perdre une partie de votre pouvoir d’achat ! La solution : trouver un livret qui rapport plus que l’inflation (1,60%), ce qui fera l’objet d’un article très prochainement.